10 Vorschriften, die die Schweizer Kryptolandschaft prägen
Die Schweiz gilt als globaler Vorreiter im Umgang mit Kryptowährungen und Blockchain-Technologie. Mit klaren Regeln, innovationsfreundlichen Gesetzen und einer kooperativen Aufsichtsbehörde hat sich das Land zum „Crypto Nation“-Leader entwickelt. Doch welche Vorschriften machen die Schweizer Krypto-Landschaft so einzigartig? Wir analysieren die 10 wichtigsten Regelwerke.
1. FINMA: Die zentrale Aufsichtsbehörde
Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) überwacht alle Kryptoaktivitäten und vergibt Lizenzen für Unternehmen. Ihre Hauptaufgaben:
| Rolle der FINMA | Details |
| Lizenzvergabe | Prüfung von Anträgen für FinTech-, Bank- oder Börsenlizenzen |
| AML-Compliance | Überwachung der Geldwäschereivorschriften (GwG) |
| Token-Klassifizierung | Einteilung in Zahlungs-, Utility- oder Asset-Token |
| Regulatorische Leitlinien | Klarheit für Stablecoins, DeFi und NFTs |
Beispiel: Die FINMA genehmigte 2021 den ersten Krypto-Indexfonds und ebnete so institutionellen Anlegern den Weg.
2. DLT-Gesetz: Rechtsrahmen für Blockchain
Seit August 2021 bietet das DLT-Gesetz Rechtssicherheit für Distributed-Ledger-Technologien. Wichtige Neuerungen:
- Ledger-basierte Wertpapiere: Digitale Aktien oder Anleihen sind rechtlich anerkannt.
- DLT-Handelsplattformen: Neue Lizenzkategorie für Kryptobörsen.
- Insolvenzschutz: Krypto-Assets werden bei Pleiten vom Konkursvermögen getrennt.
3. Geldwäschereigesetz (GwG): AML-Pflichten
Kryptounternehmen müssen strenge Anti-Geldwäscherei-Maßnahmen umsetzen:
| AML-Anforderung | Umsetzung |
| Kundenidentifikation | Überprüfung bei Transaktionen > CHF 1.000 |
| Meldepflicht | Verdächtige Transaktionen an Meldestelle |
| Risikomanagement | Interne Richtlinien zur Terrorismusfinanzierungsprävention |
Statistik: 2023 führte die FINMA 12 Untersuchungen gegen Kryptofirmen wegen AML-Verstößen durch.
4. Lizenzierung: Vier Wege zur Legalität
Je nach Geschäftsmodell sind folgende Lizenzen erforderlich:
| Lizenztyp | Voraussetzungen | Beispielunternehmen |
| FinTech-Lizenz | Max. CHF 100 Mio. Einlagen, keine Kreditvergabe | Bitcoin-Börsen |
| Börsenlizenz | Einhaltung der FinfraG-Vorschriften | DLT-Handelsplattformen |
| Banklizenz | Mindestkapital CHF 20 Mio. | Krypto-Banken wie Sygnum |
| Fondsmanagerlizenz | Compliance mit Kollektivanlagegesetz | Asset-Manager mit Krypto-Fonds |
5. Steuerliche Behandlung: Klare Regeln
Kryptos gelten als privates Vermögen – mit Ausnahmen:
| Steuerart | Anwendung |
| Vermögenssteuer | Bei Gesamtvermögen > CHF 100.000 |
| Einkommenssteuer | Auf Mining-Erträge, Staking-Rewards oder Gehaltszahlungen in Crypto |
| Keine Kapitalgewinnsteuer | Für private Verkäufe (nicht gewerblich) |
Tipp: Die Stadt Zug akzeptiert Bitcoin-Zahlungen für Steuern bis CHF 100.000.
6. Crypto Valley Zug: Ein regulatorisches Experimentierfeld
Der Kanton Zug fördert Krypto-Innovation durch:
- Pionierprojekte: Seit 2016 Bitcoin-Steuerzahlungen .
- Vereinfachte Firmengründung: 24-Stunden-Registrierung für Blockchain-Startups.
- Netzwerkeffekte: Über 1.000 angesiedelte Kryptofirmen (u.a. Ethereum, Solana).
7. Stablecoin-Regulierung: Balance zwischen Innovation und Stabilität
FINMA behandelt Stablecoins als Zahlungsmittel, wenn sie:
- 1:1 durch FIAT-Währungen gedeckt sind.
- Täglich von unabhängigen Prüfern auditiert werden.
Beispiel: Tether (USDT) ist in Lugano als Zahlungsmittel anerkannt.
8. Blockchain Act: Schutz der Investoren
Der 2021 eingeführte Blockchain Act stärkt Anlegerrechte durch:
- Transparente Token-Klassifizierung (Zahlungs-/Utility-/Asset-Token).
- Haftung bei Fehlinformationen: Emittenten haften für falsche Whitepaper-Angaben.
- Technologieneutralität: Keine Benachteiligung von DLT gegenüber traditionellen Systemen.
9. Insolvenzrecht: Sicherheit für Krypto-Assets
Bei Unternehmenspleiten gelten seit 2021 klare Regeln:
- Trennung von Kundenguthaben: Krypto-Assets gehören nicht zur Konkursmasse.
- Schnelle Rückgabe: Digitale Vermögenswerte werden priorisiert an Kunden ausgekehrt.
10. Aktuelle Anpassungen: CARF und Metaverse
2024 brachte neue Entwicklungen:
- Crypto-Asset Reporting Framework (CARF): Automatischer Informationsaustausch mit Steuerbehörden.
- Metaverse-Regulierung: Positionspapier für virtuelle Ökosysteme.
- Retail-Trading: Zulassung von Taurus‘ TDX-Plattform für Privatanleger.
Fazit: Warum die Schweiz zum Krypto-Hub wurde
Die Kombination aus klaren Gesetzen (DLT-Gesetz), flexiblen Lizenzmodellen und pragmatischer Aufsicht (FINMA) macht die Schweiz zum globalen Vorbild. Städte wie Zug oder Lugano zeigen, wie regulatorische Experimentierfreude Innovation beschleunigt. Mit Initiativen wie CARF oder Metaverse-Regeln bleibt das Land auch 2025 Vorreiter.
